Erneute Regierung ohne Parlament
Da die kaiserlichen Zwangsmaßnahmen die Ungarn nicht zum Einlenken bringen konnten, versuchte Franz Joseph 1865 in Verhandlungen über einen Ausgleich zu treten. Er nutzte den Anlass, um das Grundgesetz über die Reichsvertretung auszusetzen und den Reichsrat nicht mehr einzuberufen.
Die Verhandlungen zwischen kaiserlicher Regierung und Vertretern Ungarns zogen sich wegen des Kriegs gegen Preußen und Italien 1866 in die Länge. Die Kriegsfolgen waren weitreichend: Österreich musste trotz günstigen Kriegsverlaufs gegen Italien letztendlich die reiche Provinz Lombardo–Venezien abtreten. Die Niederlage gegen Preußen bedeutete das Ende der österreichischen Großmachtstellung in Deutschland und eine immense Staatsverschuldung.